Little Known RMD Strategy Allowed by the IRS
For investors with $1M+ in retirement accounts, the tax code allows specific strategies that can reduce your tax exposure once RMDs begin—but only if used before then.
The window is open for anyone within ten years of 73. A fiduciary advisor can review which may apply, at no cost.
Tiempo de lectura: 4 minutos
TLDR: España creció un 2,7% en el segundo trimestre de 2026, posicionándose como el segundo país que más crece en la Zona Euro, sólo por detrás de Lituania. Son buenas noticias en papel. Pero en 2026 la tasa de ahorro de los hogares españoles se mantiene en niveles históricamente bajos, muy por debajo de la media de la Unión Europea. La contradicción entre estos dos datos es el tema de esta edición.
Cuando una economía crece al 2,7%, se esperaría que las familias estuvieran en mejor posición financiera. Y en parte así es: el empleo se mantiene fuerte, los salarios han subido en muchos sectores, y el consumo privado ha sido el motor del crecimiento. Pero la inflación persistente y el aumento del coste de vida han mermado la capacidad de las familias para apartar dinero a final de mes.
La consecuencia directa es una tasa de ahorro que no refleja el crecimiento económico. La tasa de ahorro de las familias descendió del 12,7% al 12,0% en 2025, como consecuencia de un crecimiento del gasto en consumo superior al de la renta disponible. Y en 2026, con la inflación presionando los costes energéticos y de alimentación, la tendencia no ha mejorado.
La contradicción que cuesta dinero
Aquí está el dato que más incomoda: mientras el 29% de los hogares no puede ahorrar por razones estructurales — ingresos insuficientes, costes de vivienda inasumibles, empleo precario — hay un porcentaje significativo de familias que sí tienen margen pero no lo aprovechan. La deuda existente en algunos casos y los gastos variables que desestabilizan cualquier plan — mudanzas, crianza, cambios de trabajo — hacen que muchos empiecen con intención de largo plazo y se desestabilicen ante una caída fuerte o una noticia negativa.
El problema habitual no es el producto elegido, es la consistencia. Y la falta de consistencia tiene un coste medible: quien tiene 10.000 euros en una cuenta corriente al 0% en lugar de en una cuenta remunerada al 3% está dejando 219 euros netos al año sobre la mesa. Sin hacer nada diferente, sólo por no haber movido el dinero de sitio.
Los hábitos financieros por generación: lo que revelan los datos
Para los jóvenes trabajadores, la principal tensión está fuera de las finanzas personales: alquiler inaccesible, empleo inestable y un presupuesto que no tolera errores. Cuando el margen es mínimo, la prioridad es liquidez, no crecimiento. Esto es racional, no irresponsable. No se puede ahorrar lo que no se tiene.
En millennials conviven dos metas simultáneas que compiten por el mismo dinero: vivienda y patrimonio a largo plazo. El resultado típico es la parálisis: como ninguna de las dos metas es alcanzable con los recursos disponibles a corto plazo, no se avanza en ninguna. El error es tratar las dos como si fueran del mismo horizonte temporal. No lo son.
La estrategia más efectiva para garantizar el ahorro mensual es configurar transferencias automáticas a principio de mes. No requiere disciplina diaria, no depende de la fuerza de voluntad. Una transferencia automática de 100 euros al mes a una cuenta remunerada al 3% TAE genera 36 euros de intereses en el primer año. No es una fortuna. Es el inicio de un patrón.
Lo que el crecimiento del PIB significa para ti
El 2,7% de crecimiento del segundo trimestre significa que la economía española está en un ciclo positivo que históricamente precede a mejoras salariales y de empleo. Si no has tenido una conversación sobre actualización salarial en los últimos 12 meses, este es el contexto que la respalda: la economía creció, el desempleo bajó, y la inflación reduce el poder adquisitivo de quien no se actualiza. Los datos están de tu lado.
P.S. ¿Conoces a alguien que quiere entender lo que está pasando en la economía española sin tener que leer cinco periódicos? Reenvíale esta edición. Lectura Financiera es gratuita y llega cada semana al email.